上周A股
過去一周（12月4日—12月8日），A股三大指數(shù)震蕩下跌，北證50指數(shù)再度活躍。截至12月8日收盤，滬指報2969.56點，周跌2.05%；深成指報9553.92點，周跌1.71%；創(chuàng)業(yè)板指報1892.18點，周跌1.77%；北證50指數(shù)報998.32點，周漲8.22%。
具體來看，20%的個股周內(nèi)實現(xiàn)上漲，171股周漲超15%，29股周跌超15%。貿(mào)易、傳媒、非金屬材料、小金屬、養(yǎng)殖業(yè)等板塊漲幅居前，酒店及餐飲、黑色家電、醫(yī)療服務(wù)、石油加工貿(mào)易、醫(yī)藥商業(yè)等板塊跌幅居前。
周五外盤
紐約股市三大股指8日集體上漲。截至當天收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)比前一交易日上漲130.49點，收于36247.87點，漲幅為0.36%；標準普爾500種股票指數(shù)上漲18.78點，收于4604.37點，漲幅為0.41%；納斯達克綜合指數(shù)上漲63.98點，收于14403.97點，漲幅為0.45%。
歐洲三大股指8日全線上漲。截至當天收盤，英國富時100指數(shù)報收于7554.47點，比前一交易日上漲40.75點，漲幅為0.54%；法國巴黎股市CAC40指數(shù)報收于7526.55點，比前一交易日上漲98.03點，漲幅為1.32%；德國法蘭克福股市DAX指數(shù)報收于16759.22點，比前一交易日上漲130.23點，漲幅為0.78%。
國際油價8日上漲。截至當天收盤，紐約商品交易所2024年1月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格上漲1.89美元，收于每桶71.23美元，漲幅為2.73%；2024年2月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲1.79美元，收于每桶75.84美元，漲幅為2.42%。
重磅資訊
1、中央政治局會議提出“先立后破”；機構(gòu)預(yù)計消費或?qū)⒊蔀椤跋攘ⅰ钡年P(guān)鍵環(huán)節(jié)
中共中央政治局12月8日召開會議，分析研究2024年經(jīng)濟工作。會議指出，明年要堅持穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)、先立后破，強化宏觀政策逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。（新華網(wǎng)）
申萬宏源證券表示，消費或?qū)⒊蔀椤跋攘ⅰ钡年P(guān)鍵環(huán)節(jié)。此次會議對消費表述著重于和投資的循環(huán)關(guān)系，這在過去幾場關(guān)鍵的會議中屬于首次。而目前消費的穩(wěn)定性尚處于孕育階段，也就屬于“先立后破”的“先立”，尚需要傳統(tǒng)投資帶動，也或有部分新政策布局。而在2024年經(jīng)濟的實際運行中，如果消費恢復(fù)仍有波動，我們認為政策將在消費定位不斷提高的過程中，會有更多增量政策出臺。
2、工信部：積極推動新能源和智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新發(fā)展，支持新一代動力電池、新型底盤、智能駕駛等技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化
工業(yè)和信息化部相關(guān)負責人8日表示，我國新能源汽車快速發(fā)展的同時，融入了人工智能、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等多種變革性技術(shù)，汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)正在全面重塑。據(jù)了解，新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈正持續(xù)向交通、能源、信息通信等領(lǐng)域拓展，我國正在加快構(gòu)建汽車產(chǎn)業(yè)的新型生態(tài)。工業(yè)和信息化部表示，首先要構(gòu)建開放合作的生態(tài)，維護產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的穩(wěn)定安全。工業(yè)和信息化部副部長辛國斌表示，著力構(gòu)建綠色低碳生態(tài)。加快新能源汽車推廣應(yīng)用，協(xié)同推動能源供給、材料供應(yīng)、生產(chǎn)制造等環(huán)節(jié)低碳化發(fā)展，健全綠色循環(huán)生態(tài)體系。此外，在構(gòu)建跨界融合生態(tài)方面，還將促進政策規(guī)劃融通、標準接口互通、基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通等。工業(yè)和信息化部同時表示，我國還將積極推動新能源和智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新發(fā)展，支持新一代動力電池、新型底盤、智能駕駛等技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車生產(chǎn)準入和上路通行試點，開展城市級“車能路云”一體化試點應(yīng)用。（央視新聞）
東莞證券指出，電動車下半場已至，智能網(wǎng)聯(lián)發(fā)展駛?cè)肟燔嚨馈?023年以來，針對智能網(wǎng)聯(lián)汽車的相關(guān)政策頻出，有望催化國內(nèi)高階智能駕駛的研發(fā)和落地進程。智能駕駛涵蓋多領(lǐng)域協(xié)同，產(chǎn)業(yè)鏈迎來快速發(fā)展。在多方利好的背景下，汽車行業(yè)2023年前三季度景氣度持續(xù)回暖，并有望延續(xù)至2024年。
3、證監(jiān)會啟動公募基金第二階段費率改革；機構(gòu)預(yù)計有望優(yōu)化市場格局、對券商業(yè)績影響有限
12月8日，證監(jiān)會就《關(guān)于加強公開募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《規(guī)定》）公開征求意見。這標志著公募基金行業(yè)第二階段費率改革工作正式啟動。《規(guī)定》進一步優(yōu)化交易傭金分配制度，全面強化公募基金證券交易行為監(jiān)管，主要包括四方面：合理調(diào)降公募基金的證券交易傭金費率，持續(xù)完善證券交易傭金分配制度，強化公募基金證券交易傭金分配行為監(jiān)管，進一步優(yōu)化公募基金行業(yè)費率披露機制。綜合前兩個階段公募基金降費舉措來看，每年有望為投資者共計降低約200億元投資成本。（證券日報）
平安證券表示，公募基金交易傭金改革如期推進，降傭靴子落地，預(yù)計行業(yè)競爭格局將進一步優(yōu)化，對券商整體業(yè)績影響有限，長期將引導(dǎo)行業(yè)回歸研究本源、優(yōu)化市場格局。疊加近期政策導(dǎo)向明確，券商肩負著連接資本市場和實體經(jīng)濟的重要使命，在金融體系中的重要性有較大提升空間。在此之中，頭部券商人才儲備豐富、綜合實力領(lǐng)先、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡，競爭優(yōu)勢有望進一步強化。
4、華為加碼超充：到2024年部署超10萬個；機構(gòu)看好催化充電樁側(cè)投資計劃
12月8日，在海南海口舉行的2023世界新能源汽車大會(WNEVC)上，華為數(shù)字能源技術(shù)有限公司（以下簡稱“華為數(shù)字能源”）總裁侯金龍表示，華為數(shù)字能源將攜手客戶、伙伴，計劃于2024年率先在全國340多個城市和主要公路部署超過10萬個華為全液冷超快充充電樁，實現(xiàn)“有路的地方就有高質(zhì)量充電”。（證券時報）
國盛證券表示，華為此次在全國范圍內(nèi)大手筆加碼全液冷超充樁，在助力超充產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展的同時，有望為具備液冷超充技術(shù)、產(chǎn)品領(lǐng)先優(yōu)勢的充電樁零部件供應(yīng)商提供可觀的業(yè)績增量，市場與產(chǎn)業(yè)鏈有望實現(xiàn)雙贏。
5、國家衛(wèi)健委：流感不是普通感冒，可能有嚴重并發(fā)癥；機構(gòu)建議關(guān)注創(chuàng)新品種的商業(yè)化
12月10日，國家衛(wèi)健委介紹冬季呼吸道疾病防治情況：流感不是普通感冒，是由流感病毒導(dǎo)致的急性呼吸道傳染病，人群對流感病毒普遍易感，嬰幼兒、老年人和慢性病患者等高風(fēng)險人群感染流感后危害更為嚴重，可能會出現(xiàn)肺炎等嚴重并發(fā)癥。科學(xué)研究和接種實踐充分證明，接種流感疫苗是有效的。以感染流感后容易出現(xiàn)重癥的高風(fēng)險人群老年人來說，接種流感疫苗可有效降低流感發(fā)病，以及流感相關(guān)并發(fā)癥發(fā)生率。（央視新聞）
華鑫證券指出，近期呼吸道疾病高發(fā)，多病原體共同流行，診斷是準確用藥治療的前提，近年居民自我檢測治療的意識提高，建議關(guān)注具有多聯(lián)檢測優(yōu)勢或國內(nèi)渠道優(yōu)勢的標的。本輪流感對新一代流感藥物的需求提高，流感疫苗接種意愿將提高，2024年接種量有望繼續(xù)提升，建議關(guān)注創(chuàng)新品種的商業(yè)化。
6、來華簽證費階段性減免；機構(gòu)稱國際航線有望持續(xù)修復(fù)
12月8日，外交部領(lǐng)事司發(fā)布關(guān)于階段性減免來華簽證費的通知，2023年1月8日對新冠病毒感染實施“乙類乙管”后，中國政府持續(xù)優(yōu)化外國人來華簽證和入境政策，促進中外人員往來。作為臨時措施，中國駐外使領(lǐng)館自2023年12月11日至2024年12月31日，按現(xiàn)行收費標準的75%收取來華簽證費。（中國政府網(wǎng)）
招商證券表示，預(yù)計伴隨著宏觀經(jīng)濟的進一步恢復(fù)及增長，2024年國內(nèi)需求有望穩(wěn)步同比增長；與此同時，近期伴隨著消息面利好，國際線恢復(fù)預(yù)期提升。國際航線的持續(xù)修復(fù)，不僅將為航司帶來國際航線收入的恢復(fù)，更將有助于改善國內(nèi)市場供需，推動航司客座率修復(fù)，旺季更充分受益于票價彈性帶來的盈利彈性。
機構(gòu)觀點
中信證券：預(yù)計經(jīng)濟工作會議的具體措施將繼續(xù)加力，重點領(lǐng)域風(fēng)險化解進程也將加快；市場的底部正在不斷夯實，投資者對成長板塊的共識料將率先回升，建議繼續(xù)堅守第二階段配置策略，增配超跌的科技與醫(yī)藥板塊。一方面，此次中央政治局會議對于2024年經(jīng)濟政策堅持穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)，預(yù)計中央經(jīng)濟工作會議提及的具體措施將繼續(xù)加力，重點領(lǐng)域的風(fēng)險化解進程也將加快，科技創(chuàng)新在產(chǎn)業(yè)體系和供應(yīng)鏈中的作用是重要看點，支持經(jīng)濟先立后破。另一方面，當前經(jīng)濟依然處于弱復(fù)蘇的狀態(tài)，宏觀數(shù)據(jù)仍處于正常波動范圍內(nèi)，在政策的持續(xù)加力顯效下，料經(jīng)濟形勢將穩(wěn)中趨好。
中銀證券：預(yù)演2024行情，TMT與高端制造仍是重要主線。自上而下來看，2024年海內(nèi)外經(jīng)濟或?qū)⒄w呈現(xiàn)“內(nèi)升外落”特征，國內(nèi)第二庫存周期的上行與海外經(jīng)濟弱勢、利率下行是自上而下最值得關(guān)注的兩大趨勢，資本開支中周期以科技和高端制造為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，而短周期定位上當前第二庫存周期上行已基本確認，經(jīng)濟的修復(fù)斜率預(yù)期平緩，流動性有望延續(xù)寬松。A股估值系統(tǒng)性低位而盈利周期觸底上行的大背景下，TMT與高端制造兼具勝率與賠率。自下而上視角關(guān)注中觀景氣度，景氣預(yù)期向上的行業(yè)更多集中在成長性較強的科技和高端制造板塊、核心資產(chǎn)等，在2023年整體弱勢的市場環(huán)境下，相關(guān)行業(yè)整體漲幅不大。2024年預(yù)期來看，行業(yè)普遍勝率較高的同時，還擁有較為可觀的上漲空間。大類行業(yè)比較來看，產(chǎn)業(yè)趨勢向好、受益于流動性寬松的軟硬科技，受益于我國CPI修復(fù)、海外美債利率下行之下核心資產(chǎn)特別是醫(yī)藥相對占優(yōu)。
焦點公告
一汽解放：11月份合計銷量18372輛
智微智能：與中軟國際簽署《合作開發(fā)協(xié)議》
藍帆醫(yī)療：擬出資2億元與專業(yè)投資機構(gòu)合作投資基金
浙江榮泰：收到某海外新能源汽車客戶的定點通知
*ST凱撒：公司重整計劃獲得法院裁定批準
同德化工：擬轉(zhuǎn)讓廣靈同德100%股權(quán)及同蒙化工100%股權(quán)
鄭煤機：董事長提議以3億元—6億元回購股份
交易提示
（聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔。）
來源：21世紀經(jīng)濟報道
責任編輯：王海山
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