9月28日，社保基金會公布了《全國社會保障基金理事會社保基金年度報告（2022年度）》。報告顯示，截至2022年末，社保基金資產(chǎn)總額28835.21億元。其中：直接投資資產(chǎn)9583.01億元，占比為33.23%；委托投資資產(chǎn)19252.20億元，占比為66.77%。
數(shù)據(jù)顯示，2022年末，社保基金負債總額為2819.06億元，主要是社保基金在投資運營中形成的短期負債，以及待返還部分委托省份做實個人賬戶中央補助資金到期結算資金的本息。
社保基金會相關負責人在答記者問時表示，2022年，社保基金會堅定不移貫徹落實黨中央、國務院決策部署，穩(wěn)妥應對資本市場大幅波動的復雜形勢，審慎穩(wěn)健開展投資運營和風險管理。
一是按照健全多層次社會保障體系、積極應對人口老齡化的重大戰(zhàn)略部署要求，對一系列關鍵性問題開展研究論證，長遠謀劃社保基金事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
二是面對資本市場超預期波動和基金短期回撤壓力，始終堅定信心，保持戰(zhàn)略定力，積極穩(wěn)慎配置基金資產(chǎn)，在年內(nèi)多個市場階段性低點果斷加倉，為獲取長期較高收益進行布局。
三是胸懷“國之大者”，制定發(fā)布《全國社會保障基金理事會實業(yè)投資指引》，圍繞服務國家重大戰(zhàn)略關鍵領域優(yōu)化投資布局，通過股票、債券、股權等投資實踐，支持實體經(jīng)濟發(fā)展和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設。
四是探索創(chuàng)新可持續(xù)投資實踐，增設可持續(xù)投資和戰(zhàn)略新興投資兩類境內(nèi)股票新委托產(chǎn)品，在投資管理人考評中增加相關的評價指標。
五是全面優(yōu)化投資風險管控體系，持續(xù)完善內(nèi)部控制和風險防控制度體系，加快風險監(jiān)控系統(tǒng)建設，加強重點領域風險監(jiān)測應對，堅決守住基金安全底線。
在投資業(yè)績方面，2022年社保基金投資收益率為-5.07%(扣除非經(jīng)常性損益后的投資收益率為-4.53%)。至于2022年的投資收益，前述負責人表示，出現(xiàn)浮虧的情況是近年來少有的，客觀分析，主要是2022年全球政治經(jīng)濟形勢發(fā)生深刻變化，金融市場動蕩加劇，基金投資運營面臨十分困難的形勢，國際國內(nèi)主要資產(chǎn)類別均出現(xiàn)大幅下跌。從全球看，俄烏沖突加劇引致國際能源和糧食等大宗商品價格飆升，通脹高企背景下全球主要央行加快收縮流動性，全球資本市場動蕩，摩根斯坦利全球所有國家紅利再投資指數(shù)下跌18.4%，彭博巴克萊全球綜合債券指數(shù)下跌16.2%。
從國內(nèi)看，經(jīng)濟面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱的三重壓力，增速有所放緩，疊加國際流動性收緊等因素影響，國內(nèi)股票市場也出現(xiàn)較大幅度下跌，中證800指數(shù)下跌21.3%，市場信心普遍不足。面對相對不利的形勢，社保基金保持戰(zhàn)略定力，積極主動把握市場機會開展動態(tài)配置，逆市追加股票投資1,300億元。總的看，雖然當年產(chǎn)生一定的賬面浮虧，但也為獲取長期較好收益打下了基礎。而全年社保基金相關資產(chǎn)均戰(zhàn)勝了對應市場指數(shù)，并在基金所能承擔的風險水平之內(nèi)，符合風險預算要求。
當前，國際養(yǎng)老金機構等機構投資者多數(shù)已披露了2022年投資收益情況，與這些機構相比，社保基金收益相對穩(wěn)健。前述負責人向記者表示，2022年，通脹高企背景下全球主要央行加快收縮流動性，股票和債券均出現(xiàn)較大幅度下跌，主要機構投資者普遍為負收益。
其中，挪威政府全球養(yǎng)老基金（GPFG）收益率為-14.1%，瑞典國民養(yǎng)老基金（AP1~AP4）收益率從-11.9%到-5.8%不等，韓國國民年金基金（NPS）收益率為-8.2%，淡馬錫（Temasek）2022財年投資收益率為-5.1%。與上述機構相比，社保基金整體上浮虧幅度相對有限。
不過，從長期來看，社保基金成立23年來年均收益率近7.7%，累計實現(xiàn)投資收益額16575.54億元。這一成績明顯高于同期通貨膨脹率和投資目標，投資業(yè)績在全球同類機構投資者中處于前列。
社保基金會相關負責人表示，重要原因就是根據(jù)長期資金性質(zhì)和較強風險承受能力配置了合理比例的股票資產(chǎn)，著眼于分享國民經(jīng)濟增長的長期成果，取得了較好的長期收益，即使在市場低迷時也不例外。
他表示，社保基金將繼續(xù)堅守長期機構投資者定位，堅持長期投資、價值投資、責任投資理念，始終堅定對中國經(jīng)濟基本面長期向好的信心，堅定對中國資本市場長期健康發(fā)展的信心。而對于權益資產(chǎn)的配置，就須容忍短期內(nèi)出現(xiàn)的市場波動。我們將繼續(xù)加強對宏觀經(jīng)濟和資本市場的分析研判，完善風險管控機制，通過積極主動管理，力求在市場波動中把握投資機會，在為獲取較好收益奠定基礎的同時，也為穩(wěn)市場、穩(wěn)預期、穩(wěn)信心發(fā)揮負責任機構投資者的積極作用。
面向未來，社保基金負責人表示，我們有信心有能力繼續(xù)保持相對穩(wěn)健的中長期投資業(yè)績，在確保基金安全的同時實現(xiàn)保值增值，為積極應對人口老齡化增加財富積累。
（記者 李玉敏）
來源：21世紀經(jīng)濟報道
責任編輯：林紅
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