疫情平穩(wěn)后，啤酒行業(yè)的銷量并不是一味高歌猛進。
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年1月-7月中國規(guī)模以上啤酒企業(yè)完成產(chǎn)量2331萬千升，同比增長4.9%。其中，7月規(guī)模以上啤酒企業(yè)啤酒產(chǎn)量402.4萬千升，同比下滑3.4%。（備注：規(guī)模以上企業(yè)起點標準為年主營業(yè)務收入2000萬元。）
“8月預測還是壓力較大。從全國氣候和目前消費狀況來看，估計啤酒行業(yè)還是一個銷量下降的月份。”8月18日，在華潤啤酒中期業(yè)績公布后的媒體說明會上，華潤啤酒執(zhí)行董事及董事會主席侯孝海說。
2021年，是啤酒高端化元年。國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)可以佐證。當年我國規(guī)模以上啤酒企業(yè)實現(xiàn)利潤總額186.8億元，同比增長38%，增速超過了同期規(guī)模以上白酒企業(yè)的利潤同比增速33%，位居各酒種利潤增速第一。
2022年，啤酒是飲料酒行業(yè)中唯一實現(xiàn)產(chǎn)量、銷售收入和利潤三增長的品類，高端化進程突飛猛進。中國酒業(yè)協(xié)會啤酒分會第六屆理事會工作報告顯示，相比2019年，2022年規(guī)模以上啤酒企業(yè)的產(chǎn)量占飲料酒規(guī)上企業(yè)的比重從76.8%上升至78%，雖然營收占比略有下滑，但利潤占比從8%提升至9%。2022年，我國中高端啤酒產(chǎn)量比2021年提高10%以上的增幅。
這得益于在內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境深度調(diào)整、消費邏輯重塑的背景下，啤酒產(chǎn)業(yè)持續(xù)完善中高端產(chǎn)品布局，整體實現(xiàn)了量價齊升。
今年夏天，啤酒銷量卻同比出現(xiàn)下降，這是否將成為拐點？是否會延緩或改變啤酒高端化的方向？
對此，中國酒業(yè)協(xié)會秘書長何勇和啤酒巨頭的掌門人均給出肯定答復：中國啤酒行業(yè)的高端化不僅沒有中斷，這一波啤酒消費升級還會讓很多人大吃一驚。
啤酒銷量出現(xiàn)短期波動
啤酒行業(yè)在經(jīng)歷了2022年上半年銷量的短暫下跌后，卻實現(xiàn)了2022年全年的銷量微增。今年上半年，啤酒行業(yè)延續(xù)上升勢頭，銷量同比增長。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月，我國規(guī)模以上啤酒企業(yè)實現(xiàn)銷量1928萬千升，同比上升7%。
從已公布半年報的啤酒上市公司來看，上半年銷量同比增幅最大的是百威亞太（01876.HK），其在中國市場的銷量同比上升9.4%。該公司首席執(zhí)行官兼聯(lián)席主席楊克在電話會議上表示，尤其是第二季度，在高端及超高端品類增長的拉動下，中國市場的啤酒銷量同比增加11%。去年3月中旬至5月受疫情影響，百威啤酒倚重的夜場、餐飲等渠道受限，今年得以重新開放。
半年報顯示，今年上半年，華潤啤酒（00291.HK）的銷量為657萬千升，同比上漲4.4%。重慶啤酒（600132.SH）上半年完成銷量173萬千升，同比上漲4.8%。業(yè)績預告顯示，上半年珠江啤酒(002461.SZ)的銷量同比上漲7%，近69萬千升。
然而，啤酒規(guī)模以上企業(yè)銷量上漲的趨勢從7月開始波動。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，7月規(guī)模以上啤酒企業(yè)啤酒產(chǎn)量402萬千升，同比下滑3.4%。
“在整個消費出現(xiàn)下行情況下，7月啤酒整體銷量呈現(xiàn)負增長。一是去年高增長基數(shù)給今年7月帶來銷售壓力。”侯孝海說。去年7月疫情得到緩解，規(guī)模以上啤酒企業(yè)產(chǎn)量實現(xiàn)了同比10%的增長。
“二是7月沒有回到2019年同期的整體水平，銷量也比2022年同期、2020年同期弱，但比2021年同期要好。所以7月份銷售有喜有憂，憂的是整個銷量趨勢在下降，喜的是它比最差年份要好。”侯孝海說。
中泰證券相關調(diào)研反饋，高基數(shù)+去庫存+降雨導致7月銷量承壓。高基數(shù)還可以從2022對比2019年來反映，2022年6-9月產(chǎn)量分別增長-1.8%、3.8%、0.8%、1.4%，7月較2019年同期的增長基數(shù)是最高。因此中泰證券認為，今年7月是啤酒面臨基數(shù)壓力最大月份，后續(xù)8-9月基數(shù)回歸正常。
該公司稱，從渠道庫存來看，2023年1月-6月行業(yè)累計產(chǎn)量對比2019年同期增長4.7%，大部分是因為旺季備貨，應對半年度考核沖刺等因素所致，因此7月普遍面臨去庫存壓力；從天氣來看，今年7月，由于臺風因素影響，北方多地有強降雨，相比往年明顯不利于啤酒消費。進入8月后，北方強降雨有所減弱，天氣對啤酒消費的負面因素減弱。
但從業(yè)人士并沒有那么樂觀。侯孝海預測，今年8月啤酒銷量增長的壓力仍然較大。因為2022年8月銷量基數(shù)仍較高，同比增長12%。從全國氣候和目前消費狀況來看，8月預計啤酒整體銷量依然同比下降。
“目前啤酒消費遇到一些疲態(tài)，主要來于餐飲和夜場消費受到一定抑制甚至下降。”侯孝海說。
21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，啤酒月銷量的同比增速和餐飲收入的月度變化強相關。
1-7月餐飲收入和商品零售收入月表 圖源：國家統(tǒng)計局
從國家統(tǒng)計局公布的1-7月按消費類型分零售額同比增速圖來看，餐飲收入今年4月達到43.8%的同比高增速后逐月回落。6月和7月的餐飲收入分別為4371億元和4277億元，同比增速分別為16%和15.8%，還不到5月同比增速的一半，均低于今年1月至今餐飲行業(yè)收入同比增速21%。
這和今年啤酒月銷量的趨勢高度一致。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，4月，規(guī)模以上企業(yè)的啤酒產(chǎn)量沖高至21%的同比增速后回落，6月其同比增速僅為1.6%，7月在去年同期高基數(shù)基礎上實現(xiàn)負增長，低于1-7月啤酒銷量的行業(yè)同比增速4.9%。
“目前很多消費類型出現(xiàn)阻力，并不是因為消費者對啤酒的消費不感興趣了。”侯孝海說，首先，七八月份消費處在比較困難的時期，第四季度會得到較大緩解，因為政府很多扶持政策需要時間落地。
其次，目前消費不足是很多人減少購買，并不是買不起。中國整個消費長期向好和穩(wěn)定發(fā)展的趨勢沒有根本性改變，儲蓄還在增加，大家還要保持信心。
侯孝海預測，今年第四季度規(guī)模以上啤酒企業(yè)的銷量非常有機會實現(xiàn)較好的增長，來自于以下因素：去年四季度啤酒銷量基數(shù)低；國家各部門出臺很多刺激消費、改善經(jīng)濟的政策，在今年第四季度預計消費有較明顯改變。
“消費升級會讓人大吃一驚”
5月，規(guī)上企業(yè)的啤酒銷量同比增速開始降至個位數(shù)，為7%，一路下坡至7月跌落至-3.4%，引發(fā)了外界對啤酒行業(yè)增長尤其是高端化是否持續(xù)的擔憂。
但多家啤酒企業(yè)的半年報及預告顯示，高端化成為了業(yè)績增長的主要動力。
燕京啤酒(000729.SZ)發(fā)布業(yè)績預告，在持續(xù)推進9大變革下，上半年歸屬于股東的凈利潤同比增長45%-55%；惠泉啤酒(600573.SH)在上半年營收和凈利潤分別同比增長10%和38%，珠江啤酒預告在持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結構下，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比上漲10%至20%。
8月3日，率先發(fā)布半年報的啤酒上市公司百威亞太顯示，夜場、餐飲等渠道重啟后，該公司在中國市場迎來營收和利潤同比雙位數(shù)增長，超過在疫情前的業(yè)績水平。首席執(zhí)行官楊克回答記者提問時說，上半年，百威啤酒旗下的高端啤酒銷量同比增長超過20%，超高端啤酒銷量同比增長超過35%。在中國，百威和超高端品牌銷量實現(xiàn)雙位數(shù)增長。
8月15日，重慶啤酒發(fā)布半年報，上半年實現(xiàn)營收85億元，同比增長7%左右;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 8.65億元，同比增長19%。重慶啤酒表示，該公司消費價格10 元以上的高檔啤酒實現(xiàn)營收29.3億元，占公司營收的34%，同比上漲1.7%。
華潤啤酒上半年啤酒業(yè)務實現(xiàn)營收228.9億元，同比增長9%。半年報顯示，該公司次高檔及以上啤酒銷量約144.4萬千升，同比上漲26%，占總體銷量的22%。喜力品牌在中國的銷量同比增長近60%。
“這是雪花啤酒高檔酒增速最快、發(fā)展最好的半年！”侯孝海說，他對整個中國啤酒高端化依然保持堅定信心，因為它是中國消費高端化的典型代表，也是人民對美好生活追求的具體體現(xiàn)。居民消費升級這種長期驅動因素和動能長久不息。”侯孝海說，短期的消費收縮是周期性的，對整個啤酒消費產(chǎn)生影響較小，不會影響三五年之后高端化的結果。
他有信心今年華潤啤酒的次高及以上啤酒依然有雙位數(shù)較好增長。
“從國外來看，高檔啤酒銷量占市場啤酒銷量40%左右，國內(nèi)預計20%左右，我們公司比市場上高5個點左右，但也還有一半的空間增長，何況國外占比還在上升。所以我們所有的產(chǎn)品都要高端化。“8月17日，重慶啤酒總裁李志剛在貴陽接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時說，從經(jīng)濟型啤酒到主流型，從主流型到高檔型的提升，都是高端化。
“高端啤酒市場的發(fā)展只走到了中途。我們相信，未來十年中國的中等收入家庭數(shù)量將翻兩番，是美國市場的兩倍，所以，高檔和超高檔啤酒是一個相當大的機會。”楊克說。
他認為，和其他酒類相比，啤酒作為提升生活品質(zhì)的商品，不是產(chǎn)生重大壓力的一種消費支出。持類似觀點的還有侯孝海。
值得一提的是，就在第二季度，啤酒行業(yè)的銷量增速開始回落時，百威亞太在中國市場卻表現(xiàn)強勁，高端和超高端品牌收入同比超過20%的增長。
“我認為這一波啤酒的消費升級可能會讓很多人大吃一驚。甚至不只是啤酒，整個消費概念的提升和變遷都會出乎很多人的意料。因為這是在整個人類發(fā)展歷史中不可復制的、沒有前車之鑒的消費升級。”今年夏天，中國酒業(yè)協(xié)會秘書長何勇在西安接受21世紀經(jīng)濟報道采訪時說，當下，正處于大眾審美情趣提高后對精神層面的終極需求，無論高端化的進程、時間還是結果會超出很多人的想象。
（記者：文靜 ）
來源：21世紀經(jīng)濟報道
責任編輯：林紅
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