6月16日，招商蛇口發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)注冊(cè)生效，成為證監(jiān)會(huì)關(guān)于資本市場(chǎng)支持房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資政策出臺(tái)后，A股市場(chǎng)首單成功取得注冊(cè)批文項(xiàng)目，標(biāo)志著房企股權(quán)融資“第三支箭”在實(shí)操層面的正式落地。
事實(shí)上，今年以來，“三支箭”持續(xù)發(fā)力，為房企在盤活存量、增加“保交付”能力等方面提供了有力保障。其中，“第三支箭”作為改善資產(chǎn)負(fù)債表情況、加大權(quán)益補(bǔ)充力度的有效手段，獲得相關(guān)企業(yè)青睞。
58安居客研究院院長張波對(duì)記者表示，股權(quán)融資由于不存在到期兌付問題，更有利于房企利用資金優(yōu)化自身財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和擴(kuò)展業(yè)務(wù)方向，進(jìn)一步增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，對(duì)于整個(gè)行業(yè)來說，上市房企股權(quán)融資規(guī)模的增長更有利于行業(yè)發(fā)展，將對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的稀釋起到關(guān)鍵作用。
據(jù)悉，招商蛇口擬以發(fā)行股份方式分別購買南油集團(tuán)24%股權(quán)和招商前海實(shí)業(yè)2.89%股權(quán)，并募集配套資金85億元，主要用于10個(gè)存量住宅項(xiàng)目后續(xù)建設(shè)及交付。本次交易標(biāo)的持有的核心土地均位于深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)媽灣片區(qū)，是深港聯(lián)動(dòng)發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)協(xié)同發(fā)展的重要聯(lián)結(jié)與軸心。交易完成后，招商蛇口將進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)前海自貿(mào)投資的控制權(quán)，提升其在粵港澳大灣區(qū)重要區(qū)域享有的資源價(jià)值，并確保“保交樓、保民生、保穩(wěn)定”各項(xiàng)工作的順利推進(jìn)。
從審核進(jìn)程來看，招商蛇口重組項(xiàng)目從受理到注冊(cè)生效共用時(shí)95天。截至目前，A股另有2家房企披露重組方案，20家房企披露再融資方案。
中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水對(duì)記者介紹，股權(quán)融資審批監(jiān)管較為嚴(yán)格，相關(guān)融資企業(yè)要把融資目的、資金用途、項(xiàng)目情況、償還風(fēng)險(xiǎn)等信息詳細(xì)披露，并且接受監(jiān)管部門嚴(yán)格審查，往往需要幾個(gè)月的時(shí)間。
因此，對(duì)于招商蛇口項(xiàng)目的快速審核過會(huì)，市場(chǎng)相關(guān)人士均認(rèn)為，此舉將為上市房企并購重組和股權(quán)融資注入強(qiáng)心劑，提振市場(chǎng)信心。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明在接受記者采訪時(shí)表示，房企再融資能力的恢復(fù)也能提振購房者信心，促進(jìn)行業(yè)基本面修復(fù)，拓展房企資金來源，形成良性循環(huán)。另外，持續(xù)向好的融資環(huán)境有助于支持房企向新發(fā)展模式過渡，推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型與穩(wěn)定發(fā)展。
在談及未來房企融資環(huán)境如何持續(xù)改善時(shí)，劉水表示，需要從供需兩端發(fā)力，一方面，需繼續(xù)加大房企融資支持力度，落實(shí)“三支箭”支持措施：信貸授信加快落地、股權(quán)融資開辟綠色通道加快審批、增信發(fā)債可采取央地聯(lián)動(dòng)擴(kuò)容擴(kuò)圍；另一方面，支持剛需和改善性購房需求。銷售企穩(wěn)回升，金融機(jī)構(gòu)才會(huì)更有信心支持房企融資。
深交所表示，下一步，將在證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌指導(dǎo)下，繼續(xù)貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，堅(jiān)定政治立場(chǎng)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，不斷優(yōu)化審核機(jī)制，提升服務(wù)水平，加大力度、加快速度支持上市房企合理融資需求，助力其通過并購重組轉(zhuǎn)型升級(jí)、化解風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。（記者 田鵬）
來源：《證券日?qǐng)?bào)》
責(zé)任編輯：崔現(xiàn)香
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