“實(shí)際凈值為何比估算凈值少這么多，基金經(jīng)理你是不是又‘偷吃’了？”基民社區(qū)里這句常見的誤解，或?qū)⒉粡?fù)存在。

近期，記者從基金業(yè)內(nèi)獲悉，后續(xù)基金直銷和代銷平臺或?qū)⑾戮€基金實(shí)時估算凈值功能。這意味著，未來，基金估算凈值或逐漸“退出舞臺”。

基金估算凈值或?qū)⑾戮€

“我們已經(jīng)都收到通知了，目前正在和代銷機(jī)構(gòu)一起研究操作性。”北京一家基金公司人士說，具體落地進(jìn)度應(yīng)該不會太慢。

華南一家基金公司人士也對此消息予以確認(rèn)：“有些同行本來還準(zhǔn)備在直銷平臺上線估算凈值功能，目前已經(jīng)擱淺了。”

部分代銷機(jī)構(gòu)人士也表示，已收到了此類通知，后續(xù)將進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

什么是基金估算凈值？即在盤中實(shí)時展示的一種基金凈值估算數(shù)據(jù)，常與基金單位凈值或業(yè)績走勢一起呈現(xiàn)。由于其呈現(xiàn)形式類似股票實(shí)時行情，具有較好的時效性，因此頗受基民關(guān)注。

然而，基金估算凈值與實(shí)際凈值差異較大的情況并不少見，也引發(fā)了許多網(wǎng)友的質(zhì)疑。“就我覺得這個估算凈值和實(shí)際凈值差距有點(diǎn)大嗎，基金經(jīng)理‘偷吃’到哪去了？” “估算漲幅1.78，你這給的一半都不到，幾個意思？”在基民社區(qū)，類似的評論屢見不鮮。

網(wǎng)友留言

對此，格上富信產(chǎn)品經(jīng)理張懷若解釋稱，凈值估算數(shù)據(jù)有一定的參考性，但其弊端在于這一數(shù)據(jù)往往根據(jù)基金此前披露的定期報(bào)告進(jìn)行估算，如果距離披露時間太長，數(shù)據(jù)上會有一定的滯后性，容易導(dǎo)致估算準(zhǔn)確度下降。這也令一些投資者誤以為估算與實(shí)際凈值差距的背后，可能存在什么“偷吃”行為，實(shí)際上，基金經(jīng)理或只是進(jìn)行了調(diào)倉。

某基金估算凈值與實(shí)際凈值差異較大

“由于部分投資者對估算凈值本質(zhì)的不理解，實(shí)際凈值低于估算凈值時，一定程度上容易影響投資者與基金公司之間的信任，也增加了相關(guān)投訴的概率。”張懷若說。

培養(yǎng)投資者長期投資理念

近些年來，公募基金行業(yè)正在高質(zhì)量發(fā)展方向的引領(lǐng)下，不斷優(yōu)化營銷舉措，試圖為投資者提供更好的行業(yè)生態(tài)與投資環(huán)境。

去年，證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》提出，要著力提高投資者獲得感，引導(dǎo)基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)牢固樹立以投資者利益為核心的營銷理念，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，踐行“逆向銷售”。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，就像之前螞蟻財(cái)富調(diào)整基金熱銷榜單一樣，“下線”估算凈值同樣利大于弊。今年早些時候，上海證券報(bào)聯(lián)合盈米基金開展的一項(xiàng)基民調(diào)研結(jié)果顯示，不少基民都有“刷基金凈值”的習(xí)慣，每天至少看一次基金凈值、收益變化情況的基民占比近八成。由此也揭示了當(dāng)下基民對于短期凈值變化的過度關(guān)注。

“盡管以后可能失去了一個估計(jì)盤中基金凈值變化的參考數(shù)據(jù)，但從行業(yè)發(fā)展角度而言，或有利于減少基民的短期操作，培養(yǎng)長期投資理念。”該人士說。

來源：新華網(wǎng)財(cái)經(jīng)

責(zé)任編輯：李賽男