中信建投指出，上周杭州市調(diào)整了第二批集中供地規(guī)則，對于地塊競買人的資格要求、購地資金來源、出讓方式等均進行了調(diào)整，我們認為集中供地相關(guān)的政策思路的調(diào)整有可能成為行業(yè)利潤率企穩(wěn)回升的拐點。因此當前房產(chǎn)板行業(yè)中期配置邏輯趨順，塊處于一個相對較好的配置時點。我們主要看好高信用開發(fā)商、優(yōu)質(zhì)轉(zhuǎn)型房企和龍頭物管公司三類公司。其中地產(chǎn)開發(fā)板塊主推經(jīng)營穩(wěn)健、杠桿率低或改善明顯的龍頭房和商業(yè)運營能力突出的房企。此外，多元化轉(zhuǎn)型卓有成效的開發(fā)商也值得關(guān)注。