■總規(guī)模616．88億元的28個重點項目現(xiàn)場簽約
■“青島創(chuàng)投風投十條”政策2．0出臺
■發(fā)布《全球創(chuàng)投風投行業(yè)年度白皮書（2021）》
5月7日上午，由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會指導，青島市人民政府主辦的2021青島·全球創(chuàng)投風投大會在青島海天金融中心酒店召開。大會以“創(chuàng)投風投創(chuàng)時代，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)未來——打造高質量資本聚集高地”為主題，邀請全球范圍內百余位行業(yè)知名專家、學者、企業(yè)家以及金融機構代表參會，凝聚發(fā)展共識，激發(fā)創(chuàng)業(yè)活力，共話機遇與未來。
5月7日，2021青島·全球創(chuàng)投風投大會在青島海天金融中心酒店召開。柳棟攝
十三屆全國人大常務委員會委員、社會建設委員會副主任委員，清華大學公共管理學院院長江小涓出席大會并作主旨演講，山東省副省長王心富致辭，青島市委副書記、市長趙豪志作主旨演講。
江小涓以《以更高水平外循環(huán)賦能新發(fā)展格局》為題作主旨演講。她表示，中央提出新發(fā)展格局符合中國國情，符合發(fā)展規(guī)律和時代特點，將成為新的長期國家戰(zhàn)略。以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進是一個整體，同等重要、不可偏廢，更高水平的外循環(huán)能夠促進新發(fā)展格局的健康形成、高效運轉和可持續(xù)推進，因此要堅持推進更高水平的對外開放。
王心富在致辭中說，金融是現(xiàn)代經濟的核心，山東省著力深化金融供給側結構性改革，大力增強金融服務實體經濟能力，堅決打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)，金融業(yè)發(fā)展質效明顯提升。創(chuàng)投風投是促進創(chuàng)新產業(yè)與金融資源融通的核心紐帶，山東省高度重視創(chuàng)投風投及股權投資基金行業(yè)發(fā)展。希望出席本次大會的各位專家、嘉賓圍繞主題暢所欲言，發(fā)表真知灼見，為山東創(chuàng)新發(fā)展、金融改革提供方案、貢獻智慧。希望青島市以此為契機，以更加有力的政策、更加完善的措施、更加周到的服務、更加優(yōu)良的環(huán)境，加快創(chuàng)投風投機構和人才匯聚，打造高質量資本聚集高地。
趙豪志在主旨演講中說，自2019年青島首次舉辦全球創(chuàng)投風投大會以來，青島創(chuàng)投風投中心建設全面起勢，呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的良好局面。當前，我們正深入貫徹習近平總書記對青島工作的重要指示要求，聚力發(fā)展實體經濟，著力推進科技創(chuàng)新，加快城市數字化轉型，全力實施城市有機更新，必將為創(chuàng)投風投發(fā)展提供新空間、新機遇、新風口、新熱土。青島將持續(xù)創(chuàng)新政策，努力優(yōu)化服務，強化協(xié)同聯(lián)動，為創(chuàng)投風投發(fā)展提供有力支撐、營造良好氛圍，積極探索打造區(qū)域資本聯(lián)盟，不斷加大力度，支持私募基金規(guī)范健康高質量發(fā)展。希望更多創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)投風投機構關注青島、走進青島，成為青島城市發(fā)展“合伙人”。
大會展示了青島市政府引導基金十周年成果，為創(chuàng)投資本公共平臺、青島市創(chuàng)新投資有限公司揭牌，總規(guī)模616．88億元的28個重點項目現(xiàn)場簽約。同時，大會還發(fā)布了“青島創(chuàng)投風投十條”政策2．0和《全球創(chuàng)投風投行業(yè)年度白皮書（2021）》。
本次大會為期兩天，采用“線上＋線下”相結合的形式召開，設立1個主論壇以及科創(chuàng)母基金專場、中金專場、云上群英會、區(qū)市推介4個平行板塊。
劉圣珍、張軍、李眾民、周安出席大會。（青島日報／觀海新聞記者薛華飛）
進階！“青島創(chuàng)投風投十條”2．0版發(fā)布
總投資616．88億元的28個重點項目簽約落戶青島
一場盛會引爆了一座城市的資本熱情。
5月7日上午，由青島市人民政府主辦，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為指導單位的2021青島·全球創(chuàng)投風投大會正式拉開大幕，青島再次凝聚全球資本的目光，百余位行業(yè)知名專家、學者、企業(yè)家以及金融機構代表匯聚一堂，共話資本的機遇與未來。
早上八點，當記者提前一個小時趕到青島海天金融中心酒店時，會場已是出人意料的熱鬧，人聲喧嘩，創(chuàng)投風投的“朝氣”撲面而來，近三分之一的座席已被“包圓”。到九點鐘大會正式開始時，會場內已座無虛席，甚至連過道兩側、最后一排也都擠滿了等待傾聽精彩聲音的投資人。
一位與記者熟悉的青島投資人對會場人氣之旺連連說沒想到，“這么多人站兩到三個小時聽嘉賓發(fā)言，某種程度也說明創(chuàng)投風投對于青島的魅力不斷增加”。
不僅僅是現(xiàn)場人氣爆棚，線上同樣是“熱氣騰騰”。市地方金融監(jiān)管局相關人士介紹，大會首日，兼具權威性、專業(yè)性、前瞻性的內容在全球創(chuàng)投風投領域引發(fā)了強烈反響；新華網、鳳凰網、新浪財經等30多家直播平臺對大會開幕盛況、各項議程進行了同步直播，首日在線觀看人次達到720余萬，創(chuàng)投風投大會專用App觀眾突破8萬人次。
資本的熱情被點燃，緣于一個正行進在以更高水平開放引領高質量發(fā)展，不斷進階的城市對資本的強烈渴求；還緣于自去年以來，中國資本市場改革深入推進，創(chuàng)投風投支持科技創(chuàng)新更被寄以厚望，不斷進階的資本對創(chuàng)意、創(chuàng)新、創(chuàng)造的投資熱情日漸高漲。
打造高質量資本聚集高地，青島正進階！
進階的資本之道
兩年間，青島在打造全球創(chuàng)投風投中心的道路上不斷穩(wěn)健疾行，已成為中國創(chuàng)投圈的耀眼之星。
青島的資本之路，實力不斷進階。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會黨委副書記、副會長胡家夫在致辭中對青島稱贊有加。他說，近年來青島市在建設創(chuàng)投風投中心、創(chuàng)建創(chuàng)業(yè)之城和打造世界工業(yè)互聯(lián)網之都方面取得了顯著成果，青島市作為我國財富管理金融綜合改革試驗區(qū)，一直走在金融業(yè)開放新格局的前列，相信青島市憑借先進的理念和市場優(yōu)勢，一定能夠在創(chuàng)業(yè)投資基金的熱土引領創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)新風尚。
青島的資本之路，國際化色彩日漸濃厚。
開放是青島的最大優(yōu)勢與特色，而金融業(yè)的開放又是重中之重，如果說前幾年青島在傳統(tǒng)金融業(yè)開放中占據了一席之地，外資銀行數量居全國同等城市前列，那么在中國新一輪金融業(yè)開放大潮中，青島也正在搶占“風口”。
近日，國家外匯管理局批復同意在青島市開展QDLP對外投資試點業(yè)務，試點額度為30億美元，成為QDLP對外投資的新一批試點地區(qū)。QDLP對外投資試點在我市落地，將進一步推動我市經濟金融對外開放，吸引有實力的市場主體在我市聚集，搭建資管領域內外交流的橋梁。
大會上，國家外匯管理局資本項目管理司副司長王蕾在致辭中表示，近年來外匯局在青島落地實施資本項目收入支付便利化、外債注銷登記業(yè)務下放銀行、QDLP試點等十余項外匯管理改革措施，期待青島能夠在有效防范風險前提下用好、用足政策，有力推動青島經濟金融發(fā)展和上合示范區(qū)建設。
“未來我國資本項目開放將圍繞建設更高水平開放型經濟新體制，促進雙循環(huán)新發(fā)展格局，推動更深層次改革，更大領域開放。外匯局將一如既往支持青島開放創(chuàng)新，吸引全球金融業(yè)高端要素資源，打造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)蓬勃發(fā)展新高地，同時也為我國建設更高水平開放型經濟新體制發(fā)揮積極作用”。
上海證券交易所黨委委員、副總經理盧大彪對資本市場的“青島軍團”印象深刻。他表示，青島市正在成為創(chuàng)新資本集聚的新高地、中國北方上市的新高地。2020年以來，青島高測股份等優(yōu)質企業(yè)登陸科創(chuàng)板，目前青島過會待發(fā)企業(yè)3家，科創(chuàng)板在審企業(yè)3家，證監(jiān)局備案擬上市后備資源充實，上市公司的質量和數量不斷提升。上交所也將進一步加深與青島市的全面戰(zhàn)略合作，我們有誠意、有信心，也有能力服務好青島經濟和社會的高質量發(fā)展，支持青島打造全球創(chuàng)投風投中心。
進階的青島之策
出臺實打實、適合行業(yè)發(fā)展的政策是“必修課”，是一個城市崛起的必由之路。
大會上，青島隆重發(fā)布的“青島創(chuàng)投風投十條”升級版?zhèn)涫荜P注，被視作青島打造全球創(chuàng)投風投中心的進階之策。
從1．0版到2．0版的升級，也正是青島從吸引資本之水，到打造高質量資本聚集高地的不斷嬗變。
2019年首屆全球（青島）創(chuàng)投風投大會上，青島發(fā)布了《青島打造創(chuàng)投風投中心若干政策措施》，按照“人無我有，人有我優(yōu)”的原則打造，具有體系全、力度大、活力足、措施實、環(huán)境優(yōu)等諸多特點，這套被市場評價為“青島創(chuàng)投風投十條”的政策頒布兩年來，取得了豐碩的成果。
在政策的催化下，青島私募基金管理行業(yè)快速發(fā)展，成為名副其實的北方私募第三城，資本集聚效應日益凸顯，澆灌出青島科技創(chuàng)新和新興產業(yè)的“欣欣向榮”。以海爾、海信、青啤、雙星和澳柯瑪等“五朵金花”為代表的青島制造業(yè)正跑出二次騰飛“加速度”，開啟了“全力打造世界工業(yè)互聯(lián)網之都”新征程；華為、商湯科技、科大訊飛等15家頭部企業(yè)在青島發(fā)起成立國內首個人工智能產業(yè)共同體；新一代網絡設備、工業(yè)軟件、芯片等1800多家IT行業(yè)企業(yè)加快布局。各類資本和企業(yè)都被紛紛虹吸來青，逐步營造起“群峰眾多”與“高峰并起”的企業(yè)市貌。
搶占先機，方能繼續(xù)向上，這是進階的青島之策。
去年以來，中國資本市場改革深入推進，投融資環(huán)境不斷優(yōu)化，直接融資功能更加強勁，私募股權、創(chuàng)投基金肩負著重要的歷史使命，也面臨著前所未有的有利局面。
對青島而言，在雙循環(huán)的時代大背景下，全球化經貿格局面臨深度調整與重構，青島要積極深度融入國家發(fā)展大局，加快打造暢通國內東西、南北大循環(huán)和內外雙循環(huán)的“雙節(jié)點”城市，站在時代新潮頭，必須持續(xù)打造全球創(chuàng)投風投中心，吸引各類創(chuàng)新要素聚集，賦能新興產業(yè)和新經濟的茁壯成長。
本次大會隆重發(fā)布的“青島創(chuàng)投風投十條”升級版圍繞整體市場環(huán)境、貼合發(fā)展需求，做出了一系列調整，以全國最具競爭力的政策條款，全力推進全球創(chuàng)投風投中心建設。
新政策總共10條30項，延續(xù)1．0版政策優(yōu)勢，覆蓋“募、投、管、退”全鏈條，從整體來看，具有政策體系全、扶持力度大、創(chuàng)新活力足、服務措施實、營商環(huán)境優(yōu)的特點。
升級后的“青島創(chuàng)投風投十條”政策全面對標一線城市，力求人無我有、人有我優(yōu)，扶持力度更大、覆蓋范圍更廣、配套措施更全、支持領域更精準，在目前國內創(chuàng)投風投行業(yè)中頗具引領性和競爭力，將吸引更多優(yōu)質私募基金機構來青。
此外，升級版政策創(chuàng)新之處還在于：鼓勵投早、投小、投科技，對注冊在青島的創(chuàng)投風投機構投資青島種子期科技型企業(yè)，按照投資額的10％給予獎勵，每家管理人每年累計獎勵金額最高500萬元。同時，青島將進一步發(fā)揮科創(chuàng)母基金的產業(yè)培育作用，對標科創(chuàng)板定位，加大對種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)投資力度。
新政策鼓勵機構多投敢投，建立風險共擔機制，對于創(chuàng)投風投機構投資規(guī)定范圍內的種子期科技型企業(yè)給予一定的風險分擔和損失補償，為創(chuàng)投風投機構提供風險保障。
更令創(chuàng)投人怦然心動的是，青島市還將進一步優(yōu)化政府引導基金讓利措施，在維持1．1倍投返比例的同時，進一步放寬返投認定標準，并加大獎勵力度，參股基金將符合引導基金投資領域的外地企業(yè)引入青島市的，按投資額的1％給予基金管理機構一次性獎勵；基金投資期結束后，投資青島市企業(yè)比例在75％以上的，給予最高100萬元一次性獎勵。
新政策還將拓寬創(chuàng)投資本退出渠道，比如支持各類主體組建設立并購基金，鼓勵設立私募股權二級市場基金，支持開展私募股權二級轉讓平臺試點，并探索依法合規(guī)建設基金份額轉讓平臺。
另外，青島還將積極爭取國家有關部委支持，進一步暢通資金流動渠道，優(yōu)化審核流程，促進合格境外有限合伙人（QFLP）、合格境內有限合伙人（QDLP）來青聚集發(fā)展，堅持“引進來”和“走出去”并重，為全球創(chuàng)投風投機構提供更加優(yōu)質的營商環(huán)境。
在青松資本董事長隋曉看來，“新政策鼓勵投資機構大膽地去投中早期的項目，政府有風險補償，這是一個非常有價值的舉措”，可以鼓勵更多的機構去投青島本地的中早期項目，把青島的科創(chuàng)生態(tài)進一步發(fā)展壯大。
項目簽約現(xiàn)場。柳棟攝
進階的項目之路
以高質量的資本助推創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，暢通基金與產業(yè)鏈、人才鏈、技術鏈的對接渠道，為各類主體創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供強大的資本支撐，是青島建設全球創(chuàng)投風投中心的動力之所在。
高質量的資本如何體現(xiàn)？答案是落戶高質量的項目。
現(xiàn)場簽約是大會的重要環(huán)節(jié)，共簽約28個重點項目，總規(guī)模達616．88億元。其中，中信信托QDLP試點基金管理人資格實現(xiàn)意向簽約，成為青島獲批我國第三批QDLP對外投資試點城市以來，我市在該領域取得的又一亮點成績。
簽約的近30個項目中，落戶青島市嶗山區(qū)的國新中銀股權投資基金和青島市引導基金參股的山東省陸海聯(lián)動發(fā)展基金的投資規(guī)模突破百億元大關。投資產業(yè)項目方面，除常規(guī)農業(yè)種植項目，新增航空科技等新興技術項目。
具體來看，陸海聯(lián)動發(fā)展基金重點依托山東港口“一帶一路”十字交匯點的雙重優(yōu)勢，通過重點投資支持海洋經濟發(fā)展的產業(yè)領域，深度融入并踐行海洋強省戰(zhàn)略，助推“東西雙向互濟、陸海內外聯(lián)動”的開放格局，助力山東省現(xiàn)代海洋經濟實現(xiàn)高質量發(fā)展；國新中銀股權投資基金是按照市場化、法治化原則，投資于債轉股項目，產業(yè)領域涵蓋制造業(yè)、能源產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)等，引導社會資金積極參與市場化債轉股，推動實體經濟降杠桿。
同時，在膠東經濟圈一體化建設的背景下，膠東五市財政局與中泰證券在現(xiàn)場簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，通過資本運作促進五市產業(yè)聯(lián)動，奠定膠東經濟圈在我國資本市場上的“一極”地位。
從資本之路進階到青島之策進階，再到項目之路進階，首日的2021青島·全球創(chuàng)投風投大會讓嘉賓“驚艷”，更讓城市驕傲?。ㄇ鄭u日報／觀海新聞記者傅軍）
趙豪志在主旨演講中力邀創(chuàng)投風投機構投資青島、深耕青島
“創(chuàng)”有廣闊天地“投”有無限機遇
在5月7日舉行的2021青島·全球創(chuàng)投風投大會上，青島市委副書記、市長趙豪志發(fā)表了主旨演講。他表示，青島市“十四五”規(guī)劃綱要中，把建設全球創(chuàng)投風投中心作為一項重要目標，也是青島金融未來發(fā)展的一條主線。青島建設全球創(chuàng)投風投中心的目標堅定不移！青島支持私募基金規(guī)范健康高質量發(fā)展的力度不斷加大！投資青島、深耕青島，大家一定會“創(chuàng)”有廣闊天地，“投”有無限機遇。
青島將持續(xù)創(chuàng)新政策，為創(chuàng)投風投發(fā)展提供更加有力的支撐。趙豪志表示，著眼“募得著、投得準、管得好、退得出”，青島對相關政策進行了優(yōu)化，形成了“青島創(chuàng)投風投十條”政策2．0，支持力度更大，覆蓋范圍更廣，配套措施更加完善。
青島將努力優(yōu)化服務，為創(chuàng)投風投發(fā)展營造良好氛圍。趙豪志表示，青島將積極搭建平臺，依托青島創(chuàng)投資本公共平臺、青島資本市場服務基地、藍海股權交易中心，組織常態(tài)化、多層次路演活動，讓產業(yè)與資本實現(xiàn)便利對接。建立科研院所、高等院?？萍汲晒檶訖C制，及時向創(chuàng)投風投機構推介項目，促進投資合作。健全創(chuàng)投風投管理人、從業(yè)人員信用記錄，維護行業(yè)良好秩序。
青島將強化協(xié)同聯(lián)動，積極探索打造區(qū)域資本聯(lián)盟。趙豪志表示，按照省委省政府部署，青島正在與煙臺、濰坊、威海、日照等兄弟城市攜手共建膠東經濟圈，推動一體化，打造中國經濟新的增長極。作為核心城市，青島正積極推動建立區(qū)域資本聯(lián)盟，打造創(chuàng)投風投中心子平臺，實現(xiàn)資本共享、項目共享，為創(chuàng)投風投提供更多投資渠道和機會，增強創(chuàng)投風投輻射效應和服務能力。
近年來，習近平總書記對青島工作作出了一系列重要指示要求，賦予青島建設上合組織經貿合作示范區(qū)等國家戰(zhàn)略使命。青島正以奮發(fā)有為的姿態(tài)，改革創(chuàng)新、開拓進取，深入推進15個攻勢，加快建設現(xiàn)代化國際大都市，全面搞活一座城。趙豪志表示，創(chuàng)投風投最善于緊跟時代的步伐，把握戰(zhàn)略機遇。投資青島、深耕青島，大家一定會“創(chuàng)”有廣闊天地，“投”有無限機遇。
青島正聚力發(fā)展實體經濟，為創(chuàng)投風投提供新空間。趙豪志表示，青島實體經濟特別是制造業(yè)基礎雄厚，涵蓋了全部41個工業(yè)門類中的36個，擁有智能家電、軌道交通兩個國家級的先進制造業(yè)集群。當前，青島正聚焦新一代信息技術、新能源新材料、高端裝備制造等13條產業(yè)鏈，加快培育優(yōu)勢產業(yè)集群，全力搶占集成電路、人工智能、機器人、氫能等產業(yè)新的賽道。青島還將支持規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)、行業(yè)龍頭企業(yè)主營業(yè)務規(guī)模和上市公司市值“雙倍增”。為此，今年青島遴選了首批255個新舊動能轉換重點產業(yè)鏈項目，作為青島做強做大實體經濟的強力引擎。這批產業(yè)項目，總投資3908億元，帶動作用強、市場前景好，蘊含著巨大的投資機遇，將為廣大創(chuàng)投風投資本提供巨大的增值空間。
青島正聚力推進科技創(chuàng)新，為創(chuàng)投風投提供新機遇。趙豪志表示，科技創(chuàng)新離不開創(chuàng)投資本的強力支撐，創(chuàng)業(yè)城市建設也需要創(chuàng)投資本的高度活躍。青島擁有國家高速列車技術創(chuàng)新中心、海洋試點國家實驗室等一批高端研發(fā)平臺，擁有52家省級以上重點實驗室、188家省級以上工程（技術）研究中心、202家省級以上企業(yè)技術中心。這些創(chuàng)新平臺每年都會組織實施一批科技項目，每年都有一批科技成果誕生。青島期待更多的創(chuàng)投風投基金為科技創(chuàng)新賦能，推動更多科技成果從實驗室走向市場。當前，青島正加快打造隱形冠軍、專精特新、瞪羚、獨角獸企業(yè)發(fā)展梯隊，期待通過資本的賦能，和創(chuàng)新動力相結合，催生出更多改變未來的企業(yè)。
青島正聚力加快數字化轉型，為創(chuàng)投風投提供新的風口。趙豪志表示，近年來，“數字經濟”一直是創(chuàng)投風投追逐的風口。青島在產業(yè)數字化方面具有良好的基礎，特別是在工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展方面走在了全國前列。圍繞打造世界工業(yè)互聯(lián)網之都，青島正在加快建設卡奧斯平臺，培育啤酒飲料、橡膠輪胎、高端化工等53家特定行業(yè)領域工業(yè)互聯(lián)網平臺；加快實施3000家以上工業(yè)企業(yè)數字化、網絡化、智能化改造，推動10萬家中小企業(yè)上云用平臺；聚焦產業(yè)發(fā)展、信息基礎、5G示范城市、公共服務等領域，推出了1000個“工業(yè)賦能”和未來城市應用的場景。同時，青島正在加快建設智慧城市，打造城市云腦，大力發(fā)展智慧公安、智慧應急、智慧交通、智慧醫(yī)療、智慧社區(qū)等等，推動整個城市數字化轉型。這些都為創(chuàng)投風投機構拓展出廣闊的投資空間，提供了豐富的項目來源。
青島正聚力實施城市有機更新，為創(chuàng)投風投提供新熱土。趙豪志表示，城市有機更新是豐富產業(yè)業(yè)態(tài)、提升城市品質、促進轉型發(fā)展的“加速器”。青島正以爭創(chuàng)全國文明典范城市為契機，全力推進老城區(qū)的有機更新，積極導入現(xiàn)代金融、文化創(chuàng)意、科技服務、創(chuàng)業(yè)孵化等新的業(yè)態(tài)、新的產業(yè)、新的模式，把老城區(qū)打造成年輕人向往、創(chuàng)業(yè)者匯聚的創(chuàng)意創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的集聚區(qū)。歡迎廣大投資人積極投入到青島老城區(qū)有機更新中來，共享轉型發(fā)展新機遇。（青島日報／觀海新聞記者傅軍）
聚勢！“一線”力量在青縱論創(chuàng)投新賽道
全球百余位大咖深度剖析行業(yè)最新動態(tài)和趨勢
時代變局下，新機遇和新挑戰(zhàn)同步而來，資本與創(chuàng)新之間碰撞出改變未來的閃亮火花。
在5月7日舉行的2021青島·全球創(chuàng)投風投大會上，全球范圍內百余位行業(yè)知名專家學者、企業(yè)家以及金融機構代表，深度剖析行業(yè)最新動態(tài)和趨勢。這場中國創(chuàng)投界的年度盛會上，洪泰基金、誠通基金、BAI資本、鼎暉投資、梅花創(chuàng)投等一線投資機構摩拳擦掌，它們將與中國的新經濟力量一同引領下一個黃金十年。
新機遇：資本市場迎來“小爆發(fā)”
對于受到疫情深刻影響的創(chuàng)業(yè)者和風投機構來說，2020年既是一次前所未有的挑戰(zhàn)，也是新一輪黃金時代的開端。
《全球創(chuàng)投風投行業(yè)年度白皮書（2021）》顯示，2020年全球風險投資總額達3130億美元，同比增長約7％，這是過去十年來投資額第二高的年份。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數據還顯示，2020年新備案的創(chuàng)投基金1688億元，較2019年增長47．3％，截至2020年末創(chuàng)業(yè)投資基金投資境內未上市、未掛牌企業(yè)的股權規(guī)模合計7880億元，較2019年末增長41．8％。
進入2021年，這樣的勢頭繼續(xù)高歌猛進。一季度，中國新經濟創(chuàng)業(yè)投資領域發(fā)生1391起股權交易事件，與去年同期相比漲幅達到60％，總融資額也增加了50％左右。
在亞洲最大的交易所——上海證券交易所，截至今年4月底共有268家公司在科創(chuàng)板上市，市值合計超過3．5萬億元人民幣，IPO融資達3450多億元人民幣。在香港交易所，截至今年一季度，已經有146家新經濟企業(yè)上市，募集的資金達到6822億元，占同期IPO融資的61％，其中有31家未盈利的生物科技企業(yè)。新加坡也成為亞洲的重要風投和私募股權基金管理人中心之一，在東盟國家VC交易總額中所占的份額超過半數。
新加坡交易所首席執(zhí)行官羅文才表示：“盡管疫情肆虐，但新加坡的初創(chuàng)企業(yè)在2020年共獲得了55億美元的資金，在東南亞處于領先地位，幾乎是五年前的三倍?！?/p>
與會嘉賓發(fā)言。柳棟攝
新賽道：高科技和新消費崛起
創(chuàng)投風投的爆發(fā)式增長，背后是計算機應用、生物醫(yī)藥、新能源等高科技力量在疫情之下的迅速崛起。
從行業(yè)來看，創(chuàng)投基金投資案例數量排名前列的是計算機應用、生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械與服務、計算機與投資設備。
后疫情時代還有哪些新賽道被投資人所關注？比如碳中和，據測算，資金需求規(guī)模達到百萬億元人民幣級別，國家綠色產業(yè)發(fā)展基金、中美綠色基金等大基金都在踴躍參與；比如新能源汽車，知名互聯(lián)網公司已經悉數入局；再比如芯片國產化，融資額頻頻刷新一級市場融資紀錄。
“支撐中國的綠色低碳轉型，VC和PE一定會扮演非常重要的作用?！敝忻谰G色基金董事長徐林認為，“現(xiàn)在綠色領域很多投資回報率并不高，政府的引導基金應該立足于長期和低收益的要求，甚至再加上必要的獎勵和激勵，有利于更好地發(fā)揮VC和PE的作用?！?/p>
布局新能源車產業(yè)鏈、先進制造、工業(yè)互聯(lián)網等領域的國調基金，在2019年底和2020年初相繼領投了青島的特來電和卡奧斯。誠通基金總經理魏然表示：“國調基金二期將非常關注研發(fā)投入和硬核技術。生物醫(yī)藥、電子技術、新基建、新材料、現(xiàn)代服務業(yè)領域成長空間非常巨大，投資機會非常豐富?！?/p>
在中泰證券首席經濟學家兼機構委員會主任李迅雷看來，除了高科技之外，消費也是很有潛力的賽道，“中國已經成為一個中高收入國家，即將成為一個高收入國家，但是我們的儲蓄率高、消費低。中國經濟轉型未來肯定從投資導向轉向消費導向，消費行業(yè)板塊上市公司的表現(xiàn)已經說明了這一點。”
新趨勢：更加重視投早投小
蓬勃的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)浪潮，離不開海量的資本支持，而早期投資正是創(chuàng)投行業(yè)最薄弱的環(huán)節(jié)。
深圳證券交易所黨委委員、副總經理李輝提到，近五年早期融資相較中后期融資比例有一定下降，2016年種子至A輪階段占比接近60％，2020年占比下滑至48．2％。“期待創(chuàng)投風投行業(yè)優(yōu)化期限配置，激活源頭創(chuàng)新，深交所將在成果轉化、知識產權、投融資對接等方面與廣大創(chuàng)投風投深度合作，共同支持投早投小。”他表示。
對硬科技而言，尤其是半導體、工業(yè)互聯(lián)網、人工智能等顛覆性領域，投資風險大、回收周期長，形成商業(yè)化和落地需要漫長的時間沉淀。
實際上，在國家鼓勵投早、投小、投科技的背景下，不少城市都在籌備天使引導基金。國內較早的深圳天使母基金成立已滿三年，在投早、投小、投科技方面起到政策性引導作用。今年1月，蘇州市天使投資引導基金揭牌，為種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)發(fā)展注入優(yōu)質“資本活水”。常州也設立60億元天使投資母基金，通過參股市場化天使投資子基金方式為初創(chuàng)期科技型企業(yè)提供融資支持。
青島在此次大會上發(fā)布的進一步支持打造創(chuàng)投風投中心若干政策措施，也凸顯了鼓勵投早、投小、投科技的特征。新政策提出，對注冊在青島的創(chuàng)投風投機構投資青島種子期科技型企業(yè)的，按照投資額的10％給予獎勵，每家管理人每年累計獎勵金額最高500萬元。
“創(chuàng)投風投大會的引導意義非常重要。青島以創(chuàng)投抓住時代未來，過去兩三年從量變到質變，上了一個大的臺階?！焙樘┗饎?chuàng)始人盛希泰說。
青島科創(chuàng)母基金亮出年度投資報告
立項基金總規(guī)模超過200億元
青島日報社／觀海新聞訊立項基金數達到40支，立項基金總規(guī)模超過200億元，目前已落地子基金規(guī)模超過50億元……在5月7日下午舉行的2021青島·全球創(chuàng)投風投大會分論壇青島科創(chuàng)母基金年度大會上，青島科創(chuàng)母基金發(fā)布年度投資報告，亮出一張涌動著創(chuàng)業(yè)之城無限活力的成績單。
從2020年2月完成基金備案登記算起，青島科創(chuàng)母基金已經正式運營一周年有余。在過去的一年里，科創(chuàng)母基金的落地和投資并沒有因為疫情影響放慢節(jié)奏，而是在持續(xù)加速。報告顯示，青島科創(chuàng)母基金目前已經深入對接了超過200支子基金，安排90余支基金進行線上線下路演；已立項40支子基金，預投決26支子基金，有11支子基金通過投決和交割；完成1個直投項目；總認繳額達到13．7億元，合作基金規(guī)模53．29億元。預計到今年上半年，科創(chuàng)母基金的首期投資額度即將完成。
在賽道選擇上，科創(chuàng)母基金圍繞青島重點發(fā)力的產業(yè)方向，聚焦工業(yè)互聯(lián)網、新基建、先進制造和生命科學四大賽道進行布局。在工業(yè)互聯(lián)網領域，科創(chuàng)母基金與全國知名創(chuàng)投機構同創(chuàng)偉業(yè)合作成立了同創(chuàng)新興智聯(lián)基金，重點投向以企業(yè)服務、物流供應鏈、智能制造等為核心的新興產業(yè)。在新基建領域，科創(chuàng)母基金與梅花創(chuàng)投合作成立了梅花盛開早期基金，重點投資智能制造、5G等領域，促進行業(yè)原始創(chuàng)新。在先進制造領域，科創(chuàng)母基金與北京智芯微電子科技有限公司及山東藍區(qū)基金合作成立了山東藍區(qū)半導體投資基金，將引進行業(yè)優(yōu)秀芯片設計企業(yè)落地青島，打造高端工業(yè)芯片產業(yè)生態(tài)。在生命科學領域，科創(chuàng)母基金與石藥集團及深圳仙瞳資本共同成立了石藥仙瞳新藥投資基金，將發(fā)力補齊青島生命科學領域產業(yè)短板，助力生物醫(yī)藥產業(yè)快速發(fā)展。
堅持投早投小投科創(chuàng)，科創(chuàng)母基金為各區(qū)市搭建了資源匯聚和“雙招雙引”平臺。完善區(qū)域布局，科創(chuàng)母基金一方面通過不斷落地子基金和直投項目與各區(qū)市實現(xiàn)資本布局協(xié)同，另一方面引入谷夫科技、樹蘭醫(yī)療等優(yōu)質產業(yè)項目落地，為各區(qū)市補鏈延鏈強鏈。
在機制完善上，科創(chuàng)母基金先后完成了法人治理、投資管理、風控、財務、行政等規(guī)章制度的設立，按照市場化運作開發(fā)了青島科創(chuàng)母基金的信息化系統(tǒng)，用數字化賦能基金和項目管理，并引入量化指標，對合作子基金進行科學評估。（青島日報／觀海新聞記者 楊光）
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