繼新浪、搜狗開啟私有化進(jìn)程后，昨天，被稱為“網(wǎng)紅電商第一股”的如涵控股發(fā)布公告稱，收到來自公司三位創(chuàng)始人的初步非約束性私有化提案，提議以每股0.68美元價(jià)格將公司私有化。
（圖片說明）來源：公司公告
此前，如涵相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對(duì)中證君表示，不排除未來有考慮A股上市的打算。有接近如涵高層的相關(guān)人士表示，如涵之所以從美股退市，是因?yàn)橄啾让绹?guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)直播、電商行業(yè)更加熟悉，也更認(rèn)這個(gè)概念。
如涵正式啟動(dòng)私有化
11月25日，如涵控股發(fā)布公告稱，收到來自公司三位創(chuàng)始人的初步非約束性私有化提案，提議以每股0.68美元價(jià)格將公司私有化。
公告表示，公司董事會(huì)已接到公司三位創(chuàng)始人馮敏、孫雷和沈超（買方集團(tuán)）發(fā)出的初步非約束性建議書，提議以每股0.68美元（或每股ADS 3.4美元，如涵控股每ADS相當(dāng)于5股普通股）的現(xiàn)金，收購(gòu)買方集團(tuán)尚未持有的公司所有已發(fā)行的A類普通股，包括以美國(guó)存托股（ADS）為代表的A類普通股和B類普通股。
公司董事會(huì)已成立了一個(gè)由獨(dú)立董事Cecilia Xiaocao Xu、Junhong Qi和Tina Ying Shi組成的特別委員會(huì)，以評(píng)估和審議該私有化提議。
公告顯示，三位創(chuàng)始人實(shí)際擁有公司已發(fā)行及發(fā)行在外股份總數(shù)的約42.7%及總投票權(quán)的87.8%，三位創(chuàng)始人擬以手頭現(xiàn)金及第三方股權(quán)及/或債務(wù)融資（如有需要）為交易提供資金，并表示：“如果需要的話，我們能夠及時(shí)獲得足夠的資金來完成交易。”
如涵控股董事會(huì)提醒公司股東及其他考慮買賣公司股票的投資者，董事會(huì)剛剛收到該建議書，尚未就公司對(duì)該建議書的回應(yīng)作出任何決定。另外，不能保證買方集團(tuán)將來會(huì)提出任何最終報(bào)價(jià)，也不能保證任何與擬議交易有關(guān)的最終協(xié)議會(huì)得到執(zhí)行，也不能保證這筆或任何其他交易會(huì)得到批準(zhǔn)或完成。
（圖片說明）來源：公司官網(wǎng)
今年9月28日，新浪宣布已經(jīng)與公司董事長(zhǎng)兼CEO曹國(guó)偉掌控的New Wave控股集團(tuán)達(dá)成私有化協(xié)議，New Wave將收購(gòu)新浪所有已發(fā)行的價(jià)值約25.9億美元的普通股；9月29日晚，搜狗公司發(fā)布公告，稱已經(jīng)就私有化交易達(dá)成最終協(xié)議，搜狗預(yù)計(jì)將在今年第四季度完成私有化，成為騰訊全資子公司。
最快明年夏天完成私有化
一位接近如涵高層的相關(guān)人士表示，如涵這次順利的話，8個(gè)月左右，也就是到明年夏天左右完成私有化進(jìn)程，三位創(chuàng)始人構(gòu)成的買方團(tuán)已在籌備資金。
該相關(guān)人士表示，如涵之所以從美股退市，是因?yàn)橄啾让绹?guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)直播、電商行業(yè)更加熟悉，也更認(rèn)這個(gè)概念。
（圖片說明）來源：公司官網(wǎng)
曾參與過幾年前某著名互聯(lián)網(wǎng)公司私有化進(jìn)程的浙江墾丁律師事務(wù)所律師、資本市場(chǎng)負(fù)責(zé)人朱莎告訴中證君，美股上市公司私有化的過程比較繁瑣，實(shí)控人發(fā)起私有化提案后，先向董事會(huì)提交，同時(shí)進(jìn)行披露，董事會(huì)需組建特別委員會(huì)進(jìn)行公平性評(píng)估（包括交易價(jià)格、條件、小股東利益等），然后向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)通過后，由股東大會(huì)進(jìn)行審議表決，結(jié)果向市場(chǎng)公告，如果股東大會(huì)表決同意私有化方案，則完成合并收購(gòu)及注銷等事項(xiàng)。
而且，私有化過程中也有可能因?yàn)闂l件沒有談攏、不符合投資者利益，或其他意外原因以失敗告終，或者公司發(fā)生重大負(fù)面事件而被強(qiáng)制退市。“從籌劃買方團(tuán)到正式注銷，私有化進(jìn)程一切順利的話一般在一年左右完成。”朱莎表示。
在朱莎看來，如涵很可能打算進(jìn)軍A股。“從2019年設(shè)立的科創(chuàng)板、到如今的創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制推行，都允許同股不同權(quán)，也更加歡迎互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來A股上市，所以很多美股上市公司回來是很正常的事。”
“頭部效應(yīng)”逐漸弱化
此前，11月23日晚，如涵控股發(fā)布截至2020年9月30日的2021財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)服務(wù)收入1.193億元，較去年同期增長(zhǎng)84%，去年同期服務(wù)收入僅占總收入的24%；實(shí)現(xiàn)服務(wù)業(yè)務(wù)分部的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)1200萬元。
如涵的創(chuàng)始人、董事兼首席執(zhí)行官孫雷表示，自如涵控股平臺(tái)化轉(zhuǎn)型以來，平臺(tái)收入一直保持高位增長(zhǎng)。公司簽約網(wǎng)紅在諸如小紅書、快手、B站、抖音以及微博等國(guó)內(nèi)主流社交媒體平臺(tái)分布進(jìn)一步多元化，拓寬了紅人多元化的變現(xiàn)渠道。
（圖片來源）來源：公司官網(wǎng)
“在平臺(tái)模式下，得益于我們?cè)谏鲜錾缃幻襟w平臺(tái)上搭建的網(wǎng)紅池的不斷擴(kuò)大，以及持續(xù)探索挖掘的多元化KOL變現(xiàn)渠道，也讓平臺(tái)模式下的紅人潛力得到了放大。”孫雷表示。
財(cái)報(bào)顯示，公司簽約網(wǎng)紅數(shù)量由2019年9月30日的146個(gè)增加至2020年9月30日的180個(gè)，總粉絲數(shù)量由2019年9月30日的1.89億增加至2020年9月30日的2.95億。
值得注意的是，公司8位頭部網(wǎng)紅產(chǎn)生的服務(wù)收入占總服務(wù)收入的28%，沒有單一網(wǎng)紅對(duì)總服務(wù)收入的貢獻(xiàn)超過10%。這一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中首次增加了潛力網(wǎng)紅數(shù)量、服務(wù)收入。
2019年9月30日，潛力網(wǎng)紅115位，服務(wù)收入700萬；2020年9月30日，潛力網(wǎng)紅數(shù)達(dá)到127位，服務(wù)收入1540萬。此外，肩腰部網(wǎng)紅也成為平臺(tái)收入增加的主力軍，45位紅人貢獻(xiàn)了5640萬的收入，與去年同期相比增長(zhǎng)了46.2%。（完）
來源：新華社
記者：高佳晨
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